• 設為首頁 | 加入收藏 | TAG標簽 | 網站地圖 現代商業雜志社-國內統一刊號:CN11-5392/F,國際標準刊號:ISSN1673-5889,全國中文流通經濟類核心期刊
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    互聯網金融發展的驅動因素與策略

    2018-09-12 21:33 來源:www.qrmf.tw 發布:現代商業 閱讀:

    梁艷 上海建橋學院商學院

    基金項目:上海高校青年教師培養資助計劃項目《基于VaR模型下動態最優化套期保值組合的應用研究》(項目編號:AAYQ1643)的部分研究成果

    摘要:隨著互聯網技術的發展,用戶行為隨之不斷改變,由此催生了互聯網金融這一新興金融業態,并成為經濟生活的新焦點。本文結合互聯網金融發展的驅動因素,結合長尾理論,探索了一條互聯網金融發展的普適策略,以供參考和借鑒。

    關鍵詞:互聯網金融;驅動因素;發展策略

        2013年起,互聯網金融便憑借其靈活性、便捷性、普惠性一躍成為國內金融領域的創新發展前沿。但歷經短暫的繁榮期后,國內互聯網金融領域顯現了諸多風險事件,利率虛高、風險頻發,快卻不穩、后勁乏力等問題嚴峻。縱觀國內互聯網金融發展所面臨的諸多問題,其根源仍來自于對互聯網金融發展的驅動因素認識模糊,而互聯網金融發展應建立在理論認識的基礎上,為此,本文結合互聯網金融發展的驅動因素與發展策略展開了探討,以期為當前國內互聯網金融領域的現實困境提供理論依據。

    一、互聯網金融發展驅動因素分析

        就金融發展視角而言,國內互聯網金融的發展具有其深刻的現實驅動因素,主要體現在四個方面:

    (一)科技創新與發展的驅動

    近些年來,互聯網的發展引發了經濟領域的變革,并催生了網絡經濟新業態。隨著網絡經濟的深入,與之密切相聯的金融領域也步入了迅猛發展階段。技術的發展,特別是互聯網技術的創新,驅動著金融領域在傳統發展平臺之外,開辟了一種新興業態,以便更好地服務網絡經濟及企業業務的開展。由此可見,科技的創新與發展是互聯網金融發展的關鍵驅動力,以互聯網技術為代表的新興技術,引發了搜索引擎、大數據、云計算與金融領域的廣泛而深入的融合,極大地降低了市場信息的不對稱性。特別是大數據、云計算等的應用,實現了金融領域關鍵點與信息的深入嵌合,前者確保了信息嵌入全過程的科學性、精準性,后者保障了海量信息、數據挖掘、分析、量化的高速性,為便于金融風險的分散、資金的優化配置、金融業務及服務的高效性、智能性提供了技術支持。

    (二)弱勢經濟實體及地區發展渴求的驅動

        對于國內經濟而言,存在為數眾多的小微企業,其作為實體經濟的單元,可謂我國經濟實體的弱勢群體,其多處于貧困、落后地區,由于融資渠道窄、信用度低、運營風險大,因而很難得到政府金融體系的資金支持,但與此同時,其對于構建普惠的互聯網金融具有十分強烈的渴求,由此生發了巨大的驅動力,促使互聯網金融不斷發展。對于金融發展而言,尤其是普惠金融,其對于小微企業的發展具有十分重要的意義,互聯網金融提供了更具包容性的服務與資源,因而具有顯著的普惠性質。在該體系下,無論是小微企業,還是創業個體,都不會受到運營規模、信用層次、創業類型、風險及年齡等因素的影響。更關鍵的是,互聯網金融促使廣大農村地區及農民群體突破了時空的限制,充分參與到金融活動、服務中來,實現了家庭經營所必需的資金支持,并確保了農村家庭財富的保值與增值。

    (三)互聯網企業轉型升級的驅動

        隨著互聯網金融的深入,作為其發起者、踐行者,阿里巴巴、京東等企業開始面臨著轉型、升級的巨大壓力,加之對于利潤的追求,促使其進一步深入到金融領域中來。隨著經營規模的拓展與市場的日漸飽和,以阿里巴巴、京東等為代表的互聯網企業需要尋求新的經濟增長點與運營項目,以圖轉型、升級,由此也助推了互聯網企業各項業務的突破,驅動著互聯網金融不斷滲透、拓展與延伸。如今,國內互聯網金融領域,百度、騰訊、阿里巴巴、京東等企業大規模圈地,或與金融企業深度合作,或成立金融子公司,或拓展金融服務,無論是金融業務的范圍,還是規模都在迅速拓展,并幾乎全面覆蓋了銀行、基金、貸款等金融領域,形成了具有金融全業務的集團化企業。

    (四)政策扶持與寬松監管的驅動

        國內互聯網金融的發展進程中,國家宏觀政策扶持、金融監管發揮著十分重要的作用。鑒于金融領域在當代經濟中的關鍵地位,一直以來,國家對于金融業改革與發展都有著頗為嚴格的監管,導致傳統金融發展進程中留下大批市場空白。鑒于此,國家及政府部門鼓勵互聯網金融的發展,以求利用其助推普惠金融,拓展多元化投資渠道,減少金融交易所需成本,提升金融服務效率,繼而為經濟發展提供充足的金融資金與資源。國家政策的大力扶持、寬松的監管,激活了小微企業的創新、創造力,使互聯網金融的發展得到了國家層面的支持。

    二、互聯網金融的發展策略分析

        根據長尾理論,主流金融市場的潛在需求,可凝聚成匹及主流市場的需求,市場中基礎性產品數量遠超暢銷產品,雖基礎性產品的銷量少,但數字性特征賦予其微薄的經營成本。加之互聯網技術的支持,進一步降低了供需雙方的交易、搜索成本。由此可見,基礎性產品需求可凝聚形成匹及主流暢銷市場的長尾市場,并為企業創造巨大的利潤。該邏輯同樣適用于互聯網金融,受制于信息的不對稱、交易成本等,主流金融市場將小微企業、低收入個體排斥開外,由此促進了互聯網金融長尾市場的形成,而互聯網金融的長尾,本質在于普惠金融的推廣,因此,雖然其為客戶提供的價值方式有別于傳統金融,但收益卻不遜色。互聯網金融收益主要受用戶量、交易意愿、風險、大數據應用等因素的影響,下文結合長尾理論,就互聯網金融發展策略展開探討。

    (一)長尾延長策略

        互聯網發展,源自于持續不斷的可觀收益,因此,還需吸納大批用戶,生存大規模的交易量,如此方可促進互聯網金融的迅速發展。不僅如此,用戶的交易意愿必須超出某個最低值,如此方可促進用戶規模、交易意愿間的互相作用與影響,為此,互聯網金融為求發展,還需將重心放在吸納大批新投資者,并增加其交易意愿方面,如此方可促進用戶規模的拓展與交易頻率的上升。對于互聯網金融而言,其兼具互聯網、金融的兩重屬性,但是,互聯網金融的創新,更關注的是互聯網在金融領域的應用深度與廣度,為此,還需著力加強互聯網金融連接技術、信息加工與處理技術的研發與應用,進一步優化互聯網金融服務及其產品的品質,減少用戶不必要的搜索成本,規避用戶的交易風險,以此賦予金融產品更多的收益,繼而進一步吸引大量潛在的投資者,增大互聯網金融的投資規模,實現互聯網金融發展的良性循環。以支付寶為例,其在2014年與天弘基金合作,并推出了余額寶平臺,極大地提升了用戶的收益,并直接促使支付寶用戶由2013年底的4300萬戶,劇增至2014年的3億用戶,而支付寶在移動互聯網支付市場的份額也由2013年的67.6%,一躍到2014年的78.4%,至此,大批投資者紛紛與支付寶合作,并呈病毒式增長,實現了互聯網金融市場長尾的迅速延長。

    (二)長尾加厚策略

        為了獲取更多的收益,互聯網金融必須能夠為用戶提供更高的價值,而這與其所能夠提供的業務息息相關,通過與業務的相互影響,有助于促使投資者形成交易意愿。若通過科學的方法,有效提升投資方的交易意愿,則每位投資者的交易量、頻率均會大幅增加,繼而引發互聯網金融長尾向下蔓延,促使長尾更加肥厚。當然,為了更有效地提升投資者支付、交易意愿,還需著力為其創造價值,具體而言,可借助于為用戶提供差異化平臺、工具,優化搜索功能、提供定制服務等,激勵投資者大量參與,使其有效減少不必要的交易開支,節約交易成本。此外,還可通過策劃不同的定價方案,推出多元化優惠活動,利用大數據平臺的支持,就互聯網平臺數據加以深入挖掘,打造個性化、多元化新產品,向用戶提供囊括開發、售前、售后等各環節的優質服務,助推互聯網金融的發展。

    (三)長尾向下延伸策略

        促進互聯網金融長尾向下延伸,也是一種重要的發展策略。具體而言,可以借助于互聯網平臺,提供相應的貸款擔保,增強信息披露,構建第三方信用評價等級,以此降低投資者的交易風險,提升產品效益。不僅如此,還應進一步優化搜索引擎,減少投資方的搜尋成本,吸納更多投資方的同時,促使交易量大增,由此吸納大量資金,由傳統金融市場逐步朝著互聯網金融市場流動,推進互聯網金融的有效發展。

    三、結語

    一言以蔽之,互聯網金融并非互聯網技術、金融功能的簡單融合,而是金融元素基于平臺化的創新,也是金融產業規范化、標準化分工衍變的結果。對于互聯網金融而言,其發展的驅動因素源自于科技的進步、政策的扶持、企業轉型的要求、弱勢地區發展的渴望等,驅動因素促使互聯網金融業態的相互作用,為實現互聯網金融的科學發展,還需依托長尾理論,通過延長長尾、加厚長尾、促使其向下延伸,促進互聯網金融的持續、穩定、健康發展。

    參考文獻:

    [1]郭建輝.我國互聯網金融發展的內生邏輯、驅動因素與金融功能效應[J].稅務與經濟,2018(01):39-45.

    [2]張成虎,金虎斌.互聯網金融驅動創新機制研究[J].財經論叢,2016(02):40-46.

    [3]霍兵,張延良.互聯網金融發展的驅動因素和策略——基于長尾理論視角[J].宏觀經濟研究,2015(02):86–93+108.

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